Vencimiento medio y vencimiento común (II)

De
Como todo se entiende mejor con ejemplos (sobre todo si la teoría es un poco dura), os expongo un ejemplo de lo explicado en la anterior entrada.


Ejemplo de vencimientos


La empresa YYYY debe a un acreedor 100000 euros que vencen dentro de 30 días, y otros 200000 euros que vencen dentro de 120 días. YYYY quiere liquidar esta deuda mediante un único pago que realizará dentro de 90 días. ¿Cuál debería ser el importe de dicho pago para un interés del 12%?

Se trata de cambiar el vencimiento de dos capitales, atrasando uno de ellos y adelantando el otro. El capital cuyo pago se adelanta, se descuenta, aplicando el descuento comercial. Creo que es evidente que el pago que YYYY debe realizar el día 90 será el resultado de incorporar a la deuda que tenía con su acreedor, los intereses que devenguen los capitales cuyo vencimiento se está modificando. Por lo tanto, el pago será:

100000 + 0,12*100000*(60/360)  + 200000-0,12*200000*(30/360) = 102000 + 198000 

Total a pagar el día 90: 300000 euros

Se ha modificado el vencimiento de 2 capitales que sumaban 300000 euros, y el capital resultante tras esta modificación  de vencimientos sigue siendo 300000 euros. Esto se debe a que los intereses que genera el capital atrasado son iguales a los que genera el capital adelantado, independientemente del tipo de interés que apliquemos, por lo que compensan entre sí.

100000*0.12*(60/360)=200000*0,12*(30/360) 

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