Sistema francés a tipo de interés variable (II)

Para finalizar con el sistema francés, expongo este ejemplo:

Ejemplo

Nos enfrentamos a este contrato de préstamo:

Importe del préstamo: 15000 euros

Plazo: 3 años

Interés nominal anual: Euribor a un año + 1%

Interés primer año: 12%

Revisión interés: anual

Sistema de amortización: Sistema Francés con 1 año de carencia de Interés y Amortización.

Frecuencia de las cuotas: Semestral.

Vamos a construir el cuadro de amortización.

Solución

Suponemos que el Euribor ha tenido la siguiente evolución:

• Año 1: el tipo Euribor está al 12,5%, por lo que el interés del segundo año pasa a ser del 13,5%
• Año 2: El Euribor ha bajado al 10%, por lo que el interés para el tercer año pasa al ser el 11%

No sabemos que va a pasar con nuestro tipo de referencia, Euribor, en los próximos años. Lo único que podemos hacer ahora es calcular que 6 cuotas deberíamos pagar si el Euribor fuera, en el futuro, tal que el tipo de interés del préstamo se mantuviera en el 12%. Para ello, aplicamos la fórmula:

C = 15000*(0,06*(1+0,06)⁶)/((1+0,06)⁶-1) = 15000*0,2034 = 3050,44 euros (aprox)

Periodo	Tipo de  Interés	Cuota  Periódica	Cuota de Interés	Cuota de  Amortización		Deuda  Pendiente
0						15000
1	0,06	3.050,44	900	2.150,44		12.849,56 €
2	0,06	3.050,44	770,97 €	2.279,47		10.570,09 €

• Hemos añadido una columna en la que ponemos el tipo de interés que está vigente, es recomendable. El tipo de interés vigente durante los dos primeros periodos es el 6% semestral
• Pagada la segunda cuota, en el año se revisa el tipo de interés y éste sube al 13,5% anual, por lo que el interés semestral del préstamo pasa a ser el 6,75%.
• Todavía debemos 10,570,09 euros y nos quedan 4 cuotas

Como tampoco sabemos que hará el Euribor el año que viene, pero si sabemos el interés a partir de ahora, el 6,75% semestral. Calculamos las 4 cuotas que deberíamos pagar durante los 4 semestres siguientes, si el Euribor no volviera a cambiar. Volvemos a aplicar la fórmula para t = 4 y r = 0,0675:

10570,09*0,29357 = 3103,00 euros (aprox)

Seguimos con nuestro cuadro de amortización:

Periodo	Tipo de  Interés	Cuota  Periódica	Cuota de Interés	Cuota de  Amortización		Deuda  Pendiente
0						15000
1	0,06	3.050,44	900	2.150,44		12.849,56 €
2	0,06	3.050,44	770,97 €	2.279,47		10.570,09 €
3	0,0675	3.103,00	713,48	2.389,51		8.180,58
4	0,0675	3.103,00	552,19	2.550,81		5.629,77

• Pagada la cuarta cuota, en el año 2, se vuelve a revisar el tipo de interés, y este baja al 11% anual o al 5,5% semestral.
• Todavía debemos 5629,77 euros, y nos quedan dos cuotas por pagar. Volvemos a calcular la cuota, con la fórmula que ya hemos usado muchas veces, con r= 0,055 y t=2.

C = 5629,77*0,54162 = 3049,18 (aprox)

Y seguimos con el cuadro de amortización del préstamo:

Periodo	Tipo de  Interés	Cuota  Periódica	Cuota de Interés	Cuota de  Amortización		Deuda  Pendiente
0						15000
1	0,06	3.050,44 €	900	2.150,44		12.849,56 €
2	0,06	3.050,44	770,97 €	2.279,47		10.570,09 €
3	0,0675	3.103,00	713,48	2.389,51		8.180,58
4	0,0675	3.103,00	552,19	2.550,81		5.629,77
5	0,055	3.049,19	309,64	2.739,55		2.890,22
6	0,055	3.049,19	158,96	2.890,22		0,00

¡Y ya está visto el sistema francés! Este sistema de amortización es muy usado en hipotecas. Y visto ya el francés, en breve voy a explicar el sistema americano. ¡Gracias por seguir y leer mi blog!