Amortización voluntaria de préstamos (Ejemplo 2)

De
Otro ejemplo. Y me voy a basar en esta entrada.

El contrato firmado: préstamo de 10000 euros a tres años, al 12% de interés anual, a amortizar in fine, cobrando anualmente los intereses y recuperando el préstamo a los tres años.

  1. Al llegar el año 1, queremos cancelar todo el préstamo.
  2. Al llegar el año, además de los intereses del préstamo, entregamos 3000 euros, para amortizar parcialmente el préstamo, y en los años 2 y 3 pagaremos lo que nos corresponda

Soluciones


Para cancelar el préstamo, debemos pagar en este momento, en el año 1, el valor que tenga el préstamo en este momento, C1, que no es más que el valor de sus flujos descontados al 6%. Esto es:

1200/(1,06) +11200/(1,06)2 = 11100,04

Y para el segundo supuesto:

Pagamos 3000 euros en el año 1 y tenemos que calcular cuánto tenemos que pagar en el año (los intereses pactados, el 12% de la deuda pendiente, DP por comodidad), y en el año 3 (0,12*DP más la totalidad de la DP para cancelar la operación). Recuerda que ya sabemos que el valor del préstamo en el año 1 es de 11100,04.

Para no perder dinero, el banco nos exigirá que el valor hoy, en el año 1, de los flujos que recibe de nosotros, descontados al 6% anual, sean iguales a los 11100,04 euros que vale hoy el préstamo. Por tanto:

11100,04 = 3000 + (0,12*DP)/(1,06) +(1,12)*DP/(1,06)2

Despejando DP, obtenemos el valor de 7297,31 euros.

Por lo tanto,  la nueva situación implica que durante los años 2 y 3 pagaremos por intereses 0,12*7297,3 = 875,68 euros, y en el año 3 pagaremos 8172,99 euros para liquidar la deuda

NOTA: Recuerda que el 6% viene supuesto aquí


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