El blog para aprender finanzas

Vamos a hablar ya de fórmulas. María es una mujer que está dispuesta a renunciar a su consumo actual de 100 euros, y prestárselos a Pepe hoy, si éste le devuelve el año próximo 110 euros, que es el dinero suficiente para cumplir uno de sus deseos (por ahora, no voy a tratar la inflación o subida de precios). Esto quiere decir que los intereses que María quiere obtener por este préstamo de 100 euros a un año son 10 euros. Éste es su beneficio, y por lo tanto, su incremento en capacidad de consumo para el año próximo. El tipo de interés de este préstamo, también lo podemos llamar el tanto por ciento, es del 10% anual. Si queremos conocer el tanto por uno de este préstamo, o sea, el tipo de interés de 1 euro en un año, solo hay que hacer: 10/100=0.1. Por supuesto que Pepe y cualquier persona puede pedir prestado dinero a María por más tiempo (o menos). Los intereses que se pagarán dependerán de la duración del préstamo. Si dura un año: Intereses = 100*10/100*1 = 10; ...

Las operaciones financieras se pueden pactar con distintos regímenes de capitalización de intereses. Con la expresión capitalizar intereses entendemos que los intereses devengados por un capital se añadan a éste, se capitalicen, y, por lo tanto, sean capaces a su vez de generar más intereses en el futuro. Las operaciones financieras en régimen de capitalización simple, o de interés simple, son aquellas en las que se pacta que los intereses que produce un capital no se capitalizarán hasta el término de la operación. Por lo tanto: Los intereses se calculan sólo sobre el principal. Los intereses son improductivos, no son capaces de producir más intereses a lo largo de la duración de la operación. Las operaciones financieras en régimen de capitalización simple se calculan con la fórmula del interés simple.

Cuando alguien presta dinero a otra persona, la cantidad prestada se llama principal ,  y está transmitiendo su capacidad de consumo actual. El prestamista renuncia su capacidad de consumir hoy (ya que deja de tener dinero) y transfiere a otra persona, el prestatario, la capacidad de consumir. Cuando el prestatario le devuelva el dinero, el prestamista recuperará su capacidad de consumo. En estos tiempos, es lógico que el prestamista quiera beneficiarse en este traspaso temporal de capacidad de consumo, esto es, que ponga precio a su renuncia de consumo actual, a favor de una capacidad de consumo superior en el futuro. Este precio del dinero que presta un prestamista se llama interés. El interés, hablando claro, es el alquiler, el precio que el prestamista cobra por ceder el uso de su dinero a terceros. Vamos a intentar verlo de otra forma, para entenderlo mejor. Vamos a suponer que yo pido prestados al Sr.XXX 1000 euros, y que yo se los devolveré dentro de un año. Ob...

Bueno, como creo que ya ha sido suficiente para la introducción, y antes de pasar a otros temas, os dejo un resumen de conceptos importantes. Una operación financiera es un intercambio de capitales. La Matemática Financiera sirve para valorar el dinero en el tiempo Los elementos de una operación financiera son: Prestación : uno o varios capitales constituyen el origen de la operación. Contraprestación: uno o varios capitales entregados a cambio de la prestación. Ley Financiera : modelo que se va a emplear para mover el dinero en el tiempo; la ley financiera acordada determinará las fórmulas que debemos emplear para hacer la valoración de los capitales Tiempo: duración de la operación Se puede mover un capital hacia la derecha de la línea del tiempo, y a esta operación se le pueden dar diversos nombres: Capitalizar, Diferir, Calcular el Valor Final. Mover un capital hacia la izquierda de la línea del tiempo puede recibir diversos nombres: Descontar, Calcular el ...

Una ley financiera es un acuerdo entre las partes que intervienen en una operación financiera, sobre el modelo que se va a emplear para valorar el dinero en el tiempo. Dependiendo de la ley financiera utilizada, tendremos que utilizar la expresión matemática (una fórmula) adecuada para calcular equivalencia financiera, o sea, valorar el dinero en el tiempo. Para calcular, en una sencilla operación financiera, la equivalencia financiera entre un capital de hoy, que forma la prestación C0, y otro capital dentro de un año, que forma la contraprestación C1, debemos conocer que ley financiera se va a emplear. Voy a aprovechar algunos cálculos ya realizados. El dinero se mueve en el tiempo en dos direcciones: hacia adelante, hacia el futuro, o hacia atrás, hacia hoy. Por lo tanto, podemos hacer dos tipos de valoraciones con el dinero: Determinar su valor final , C1, esto es, mandarlo hacia el futuro. A esto, en finanzas lo llamamos capitalizar o diferir. Con nuestros ejemplos,...

Conceptos importantes del mundo de las finanzas deben ser explicados. Ahora toca el concepto de equivalencia financiera. En las finanzas son muy importantes las matemáticas financieras. Nos sirven para entender el valor del dinero en el tiempo. Ya hemos visto, al explicar la inversión que hacía el Sr.X en su Caja, que si invertimos 100 euros al 5% de interés anual, un año más tarde tendremos 105. Esto supone que quienes deseen obtener de su dinero un 5% de rentabilidad anual, les será indiferente tener hoy esos 100€, o 105€ dentro de un año . Por lo que podemos decir que 100€ hoy son financieramente equivalentes a 105 dentro de un año. Vamos a ver unos sencillos (espero) ejemplos, para poder comprenderlo mejor: Un cliente tiene que pagar a una empresa 200 euros. Ha pedido retrasar el pago dentro de un año, y ha acordado con la empresa un interés anual del 10%. ¿Cuánto dinero tendrá que pagar entonces? Sabemos que el dinero que va a cobrar la empresa dentro de un...

Si recuerdas esta entrada y todo lo explicado, supongo que está claro que el valor económico de los 100 € no depende sólo de lo que puedes hacer con ese dinero, sino que también depende de cuándo le dan el dinero, hoy o dentro de cierto tiempo. Otra definición: Se entiende por capital financiero al valor económico de un bien en el momento en el que lo tenemos disponible En el ejemplo, se ha ofrecido un billete de 100 euros disponible hoy, o un billete de 100 euros disponible dentro de 2 años. Es obvio que quienes elijan el dinero estarán recibiendo un capital financiero distinto que quienes opten por un billete de 100 euros dentro de 2 años

Vamos a ver tres ejemplos de prestación y contraprestación, para entender bien estos conceptos.   Prestación única, contraprestación múltiple Un banco te concede hoy un préstamo de 100.000 euros a 20 años para comprar una nueva vivienda; a cambio, tu te comprometes a pagarle al banco (por poner una cantidad), unas 240 cuotas mensuales de 900 euros. La prestación es única, los 100.000 euros que el banco te da ho y; la contraprestación es múltiple, d urante 20 años te comprometes a pagarle 900 euros mensuales . Prestación múltiple, contraprestación única Vas a realizar 5 ingresos de 5000 euros anuales en tu banco, durante los próximos 5 años. De esta forma, transcurrido este plazo, tu cuenta presentará un saldo de 28.500 euros (por poner una cifra), dinero con el que te comprarás un coche. La prestación es múltiple, ingresas 5.000 euros todos los años ; la contraprestación es única, dentro de 5 años retiras un capital de 28.500 euros. Prestación múltiple, contrap...

Si el Sr.X nos pregunta cuánto dinero debe ingresar hoy en su cuenta para tener 110.25 euros (contraprestación conocida), dentro de 2 años, (tiempo conocido), si le pagan un interés del 5% anual (ley financiera conocida). Los conocimientos en finanzas y en matemática financiera nos ayudarán a responderle que debe invertir 100 euros (prestación). Los sujetos que participan en esta operación financiera son el Sr.X y su Caja. En esta operación financiera (como en todas), nos encontramos con un acreedor (Sr.X) que financia (es decir, presta un capital) a otro sujeto, deudor (la Caja), que devuelve esa financiación mediante la entrega de un pago a su acreedor, calculado según una ley financiera y en un plazo dado. En este primer ejemplo, se trata de una operación financiera simple , ya que la prestación y la contraprestación están formadas por un único capital. También existen las operaciones financieras complejas , que son aquellas en las que la prestación y/o la contr...

Si el Sr.X desea saber durante cuánto tiempo tiene que invertir 100 euros (la prestación conocida), al 5% de interés anual (contraprestación conocida). Con conocimientos de matemática financiera, se le podrá responder que deberá invertir los 100 euros durante 2 años

Si el Sr.X invierte hoy 100 euros (prestación conocida), y la Caja se compromete a darle a cambio 110.25 €,(contraprestación conocida), dentro de 2 años (tiempo conocido), con los conocimientos que podéis adquirir siguiendo este blog, podréis calcular que el interés que paga es del 5%.

¿Cómo podemos calcular la contraprestación? Viene de la entrada anterior. Sabiendo que nuestro Sr.X coloca hoy 100 euros(prestación conocida), al 5% de interés anual (Ley Financiera conocida), durante 2 (Tiempo conocido). Con conceptos como el interés compuesto, se puede calcular que transcurrido ese tiempo, la Caja le deberá 110.25 (Contraprestación)

Después veremos los pros y contras de las elecciones del ejemplo anterior. Antes, veamos algunos conceptos importantes de las finanzas. Empecemos por el concepto de operación financiera. Una operación financiera es un intercambio temporal de capitales Un ejemplo de operación financiera sería: El Sr.X (o señora X, como queráis) disponía hoy de 100 euros, y los ha invertido en su LIBRETÓN, se podría decir que se los ha prestado a su Caja de Ahorros. A cambio de depositar el dinero, su Caja se compromete a renumerarle  con un interés del 5% anual. Si el el Sr.X deja el dinero en la cuenta durante un año, su saldo será de: 100+100*0.05 = 105. Si lo deja 2 años, su saldo entonces será de: 105 +105*0.05 = 110.25 En el año 2, tendrá 110.25 euros. Daos cuenta de que esta opción es mucho mejor que dejar el dinero en una hucha o en el colchón. En los puntos que acabo de explicar, se encuentran los cuatro elementos de toda operación financiera (que por supuesto, van a s...

En la economía actual que nos ha tocado vivir existe el dinero. Todos los bienes y servicios pueden valorarse en esa unidad de cuenta que llamamos dinero. Para comprender mejor el mundo de las finanzas, supongamos que cuatro personas han ganado 100 euros (o cualquier unidad monetaria que queráis, yo pongo euros porque vivo en España y Europa), y les preguntamos que van a hacer con ese dinero (ya sé que no es mucho, pero es un ejemplo). Nos dan las siguientes respuestas: A: Me lo voy a gastar en una cena con mi pareja el próximo fin de semana en el mejor restaurante de la zona. B: Lo guardaré en mi mesilla de noche, para dentro de tres años, comprar a mi pareja el regalo de sus sueños C:Yo no pienso malgastarlo. Lo meteré en mi hucha para un posible imprevisto. D: Yo lo ingresaré en el libretón de mi Caja de Ahorros ¿Qué harías tu?

Dada la buena acogida de mi anterior blog sobre el mundo de la contabilidad y empresa, he decidido realizar otro blog que trata sobre las finanzas. Intentaré ser lo más claro posible, y al igual que en el blog anterior, alternaré teoría con práctica. Muchas gracias a todos y todas por vuestro apoyo. Por cierto, por si os interesa, mi blog sobre contabilidad es: Blog de contabilidad